Le Besoin en Fond de Roulement (BFR) est une notion comptable qui représente le montant des ressources financières que l’entreprise doit mobiliser pour financer son cycle d’exploitation. Le cycle d’exploitation comprend l’ensemble des opérations de l’entreprise qui génèrent des flux de trésorerie, tels que l’achat de matières premières, la production de biens ou de services, la vente de ces biens ou services et le recouvrement des créances.
Le BFR se calcule en soustrayant les dettes à court terme (créditeurs, dettes fiscales, etc.) du montant des créances à court terme (clients, TVA récupérable, etc.). Le résultat obtenu représente le montant de la trésorerie que l’entreprise doit mobiliser pour financer ses besoins d’exploitation, tels que les stocks de matières premières et de produits finis, les avances de trésorerie accordées à ses clients, etc.
Un BFR élevé peut indiquer que l’entreprise doit mobiliser des ressources financières importantes pour financer ses besoins d’exploitation, ce qui peut affecter sa rentabilité et sa capacité à investir dans de nouveaux projets. Un BFR faible, en revanche, peut indiquer que l’entreprise dispose de ressources financières suffisantes pour financer ses besoins d’exploitation, ce qui peut améliorer sa rentabilité et sa capacité à investir dans de nouveaux projets.
Le suivi régulier du BFR peut aider les entreprises à mieux comprendre leurs besoins de financement à court terme et à prendre des décisions éclairées en matière de gestion de la trésorerie. Il peut également aider les banques et les investisseurs à évaluer la solvabilité et la stabilité financière de l’entreprise.
